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주식정보/시황-전망-기업

삼성전기(009150) MLCC 펀더멘털 레벨업 3Q20 Preview: 영업이익 2,726억원으로 상향​삼성전기의 20년 3분기 매출액은 2조 2,381억원(YoY +1%, QoQ +23%), 영업이익은 2,726억원(YoY +44%, QoQ +184%)으로 전망한다.매출액은 컨센서스에 부합, 영업이익은 최근 상향되고 있는 컨센서스 2,429억원을 12% 상향할 것으로 추정된다.주력 사업부인 컴포넌트솔루션의 매출액과 영업이익 전망치를 기존 추정치대비 각각 5%, 25% 상향 조정한다.국내주요 거래선향 스마트폰 출하량 증가에 의해서 공급 물량이 당초 예상보다 많았고, 그에 따른 영업이익 레버리지 효과가 크게 나오며 수익성도 전분기대비 대폭 개선된 것으로 분석된다.기판솔루션에서도 북미 거래선향 물량이 예년보다 적긴 하지만 적자에서 벗어나며 영업이익에 기.. 더보기
현대건설(000720) 3Q20 Preview: 점진적인 변화의 과정 투자포인트 및 결론​- 3분기 연결 매출액은 4조 920억원으로 YoY 0.1% 증가하고 영업이익은 1,730억원으로 YoY 28% 감소하여 시장기대치를 하회한 실적 전망​- 코로나19의 영향으로 해외 원가율 부진이 3분기에도 반복될 것으로 예상되지만 1) 스마트시티, 수소 연료전지 등 신사업 추진을 통한 기업 체질 개선의 과정이 진행중이라는 점 2) 20년 2.1만세대의 높은 분양물량 달성 가시성 높아 21년에도 주택 매출 증가 가능성이 높다는 점, 3) 21년 해외 토목/플랜트 원가율이 개선되어 영업이익 증가율이 돋보일 것이라는 점이 중장기적으로 긍정적인 요소​- 투자의견, 업종 Top Picks 유지하나 업종 멀티플 하락을 반영하여 목표주가를 42,000원으로 하향​​주요이슈 및 실적전망​- 3분기.. 더보기
“삼성전자 목표주가, 8만2000원” . 신한금융투자, 삼성전자 메모리 턴어라운드·비메모리 성장 주목 [헤럴드경제=김성미 기자]신한금융투자는 삼성전자가 메모리반도체 턴어라운드뿐만 아니라 비메모리반도체 성장이 예상된다며 목표주가를 8만2000원으로 올려 잡았다.​최도연·나성준 신한금융투자 연구원은 “삼성전자는 올 3분기 매출 63조3800억원, 영업이익 10조7100억원을 기록할 것으로 전망된다”며 “코로나19 이후 스마트폰과 TV 출하량이 빠르게 회복되면서 시장 기대치를 상회하는 영업이익을 기록할 것”이라고 말했다.​이어 “사업부별로는 반도체 4조8300억원, IT·모바일(IM) 4조2200억원, 디스플레이패널(DP) 6200억원, 소비자가전(CE) 1조300억원이 예상된다”며 “반도체 사업을 제외하고 전 사업부의 실적이 개선될 것”이라고 .. 더보기
포스코ICT(022100) 자동화와 언택트, 스토리가 달라졌다. 무엇이 달라졌나?​포스코ICT는 더는 Smart Factory 기업으로만 한정 지을 수 없다.이제는 ‘스마트 자동화’ 회사로 불리는 것이 적합하다.안정적인 Smart Factory 매출에 Smart Logistics가 신성장동력으로 더해졌다.두 사업의 방향성은 ‘자동화’이다.따라서 언택트 관련주로 주목받고 있다.​​​1천억원 규모 한진 물류센터 설립 참여→ 신성장동력 Smart Logistics 이제 시작​Smart Logistics란, 제품의 보관∙관리∙운송까지 모든 시스템이 전산화된 스마트 물류창고를 의미한다.동사는 인천공항 1∙2 터미널 BHS(수하물관리시스템)와 GS홈쇼핑 Smart 통합물류센터를 구축한 경험이 있다.이를 바탕으로 1,070억원 규모의 한진 대전 Mega-Hub 자동화 설비 구축 .. 더보기
티에스이(131290) 반도체 테스트용 부품의 삼위일체 2020년 상반기 매출은 1,140억 원. 하반기 매출 추정치 906억 원 티에스이는 반도체 테스트용 부품 포트폴리오를 다양하게 보유하고 있다.첫 번째 컨퍼런스콜 이후의 첫인상은 ‘제품의 종류가 다양해 이해하기 어렵다’는 것이었고, 두 번째 컨퍼런스콜 이후의 느낌은 주력 제품을 기준으로 테크윙 (인터페이스 보드), 마이크로프렌드 (프로브 카드), 소켓 (ISC, 리노공업)을 합쳐놓은 포트폴리오가 인상적이라는 점이다.티에스이는 반도체 테스트용 인터페이스 보드에서 시작해 프로브 카드와 소켓으로 제품 포트폴리오를 확대했다.하나금융투자 커버리지 기업인 리노공업과 달리 티에스이의 셀사이드 애널리스트 커버리지는 제한적이다.(1) 제품이 다양해 실적 추정이 어렵고, (2) 매출에 유의미하게 영향을 끼치는 자회사가 3.. 더보기
KT(030200) 믿기지 않겠지만, ARPU가 가장 높습니다. 투자의견 매수(Buy), 목표주가 36,000원 유지​- 20E EPS 2,660원에 PER 13배 적용(통신 공통. LTE 도입 초기 ARPU 상승기인 ‘12~14 평균. LTE 도입 전 ARPU 하락기인 ‘04~11 10배 대비 30% 할증)​- 이익 개선, 코로나 영향은 컨텐츠가 상쇄, 마케팅 부담 완화, ARPU와 IDC 1위​​3Q20 Preview: 이익 개선 추세 지속. 3사 중 가장 높은 ARPU 유지​- 매출 6.0조원(-4% yoy, +2% qoq), OP 3.2천억원(+3% yoy, -6% qoq) 전망​- 별도 OP 2.3천억원(+17% yoy, -8% qoq) 전망. 3년 만에 1Q20 yoy 턴어라운드 후 2Q와 3Q 턴어라운드 유지. 2Q 대비 감소는 임금인상분 소급 적용 영향.. 더보기
금호석유(011780) 3분기 돋보이는 NB라텍스, ABS 2Q20 영업이익 1,723억원(QoQ +43%, YoY -19%) 전망​20년 2분기 영업이익은 1,723억원으로 컨센서스(3개월) 1,470억원을 상회할 전망. 합성고무는 3분기 범용고무 판매량이 QOQ 14% 증가하였으며 타이트한 NB라텍스 수급으로 스프레드가 더 좋아지며 3분기 영업이익은 835억원으로 QOQ 7.7% 증가 전망. 범용고무는 전방 타이어업체들의 가동률 상승으로 판매량이 증가하였으며, NB라텍스는 코로나로 인해 위생/의료용 수요가 호조를 보이고 있음. 합성수지 영업이익은 QOQ 160% 증가한 247억원 기대. 가전, 자동차용 ABS제품 수요 호조로 판매량이 QOQ 10% 이상 증가하며, 부족한 공급으로 스프레드가 역대 최고치를 기록하고 있음. 페놀유도체부문도 판매량 증가와 스프레드.. 더보기
엔씨소프트(036570) 분기별 실적 성장세는 내년초부터 부각될 것 ▶ Issue​엔씨소프트 투자전략 점검 리포트 발간​​▶ Pitch​동사 투자의견 매수 유지 및 목표주가 기존 120만원에서 108만원으로 하향, 리니지2M 국내 매출 하향 및 아이온2 매출 인식 시점을 기존 3Q21E에서 4Q21E로 적용한 결과, 동사 게임 업종 관심종목으로 지속 제시, 목표주가는 21E 지배주주지분 1조 441억원에 적정 PER 25배 및 연간 할인율 10% 적용​​▶ Rationale​- 리니지M 3분기 일평균 매출은 3주년 업데이트 효과로 45%QoQ 증가한 25억원 예상, 4분기 일평균 매출은 동 프로모션 효과 감소로 전분기대비 10% 감소한 23억원 전망, 리니지2M 3분기 일평균 매출은 전분기대비 17.5% 감소한 18억원 예상, 주요 업데이트가 6월말부터 월별로 이어졌으나.. 더보기

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